Что такое риск в торговле бинарными опционами?

В торгах бинарными опционами доходность и риск идут бок о бок. Под рисками в торгах понимают два варианта: получение недостаточного объема дохода (упущенный доход) или убыточность операций.

Чтобы уменьшить вероятность риска, многие трейдеры диверсифицируют его через создание портфеля активов, поскольку ситуация, когда все активы убыточны в одинаковый период времени, довольно редкая.

Понятно, что каждый из трейдеров стремится создать такой портфель и управлять активами, суммарная доходность которого была бы выше, а суммарные риски - ниже. В погоне за оптимальной формулой трейдеры вынуждены постоянно пересматривать портфель активов, меняя одни активы на другие, расширяя или сужая его.

Умение трезво оценивать риски - обязательный навык успешного трейдера. Повышенный интерес трейдеров к этой области в период становления рынка настоящий бум на качественные стратегии оценки рисков.

Как оценить возможные риски?

Важнейшая задача в оценке рисков активов - анализ и прогноз рыночного поведения. В этом трейдерам помогают рыночные индексы. Индексы особенно важны для торгов с использованием портфеля активов, поскольку с их помощью можно определить прогнозную динамику целой группы активов и всего рынка в целом.

Для того, чтобы оценить показатель риска для портфеля активов нужно учитывать несколько переменных:

• степень риска каждого из активов портфеля;

• удельный вес каждого актива в портфеле;

• взаимосвязь между изменениями цен различных активов в одном портфеле.

Так, если степень риска определенного актива высока, но его удельный вес в портфеле невысокий, а изменение его цены не влияет на поведение других активов - опасность такого актива для общего состояния портфеля невелика.

В то время, как 2 переменную трейдер определяет самостоятельно в период формирования портфеля, 1 и 3 переменные можно определить на основе наблюдений за поведением рынка. В этом трейдеру может помочь дисперсионная стратегия, которая считается одной из самых эффективных стратегий определения рисков. Она основана на анализе рыночных значений, характерных для определенного актива в прошлом, текущем времени, подкрепленных теоретическими выводами трейдера. Оценивая, как вел, ведет и как будет себя вести ценовой тренд в зависимости от условий, которые влияют на него, трейдер может пропустить как (направление) и насколько (величина) будет изменяться цена актива в будущем.

Готовясь к открытию позиции по активу, трейдер должен помнить 3 составляющие:

• прогнозируемая прибыль;

• возможный ущерб;

• величина вероятности осуществления указанных событий.

Управление рисками
1. Выбор правильных активов. Девизом в этом случае будет: «Не уверен - откажись». Формировать портфель нужно из активов, по которым есть видение ценового тренда, собранная информация по рынку, есть сигналы. Игнорирование этого этапа ведет к неизбежным убыткам сразу после изменения динамики рынка, даже если сначала активы были прибыльными.

2. Распределение рисков. Мы уже писали о том, что формирование портфеля активов - один из лучших способов разделить риски, а, значит, уменьшить удельный вес риска каждого отдельного актива. Второй метод - одновременная работа с активами. Предположим, что вы открываете соглашения по всем 5 активам сразу, инвестируя в каждую сделку по 200 р. Противопоставим это соглашение по 1 активу в размере 1000 р. Во втором случае потерять все в случае неудачи - гораздо более вероятный сценарий. Даже психологически второй вариант выглядит некрасиво. В диверсификации является дополнительный плюс - так вы сразу оцениваете поведение нескольких ценовых трендов, и это позволяет вам быть мобильным в торгах.

3. Лимит на количество сделок. Метод полезен и новичкам и профессионалам. Больше сделок - меньше рисков. Однако, важно определить оптимальное количество для себя, чтобы не распыляться на десятки операций и успевать следить за ценовой поведением каждого актива. Начинающим советуем начать с 3-4 сделок, опытные могут обработать 10 и даже больше сделок.

4. Ограничения на использование депозита. При осуществлении операций важно хранить на депозите не менее ½ части депозита. При получении прибыли, заработанную сумму можно разделить, оставив 50% на депозите и используя вторую половину для торгов.

5. Готовность к потерям. 100% успешной торговой деятельности не бывает, поэтому некоторое количество от общего числа сделок будет убыточным. Зная и принимая этот факт, трейдер легче переносит неудачи, трезво оценивает вероятность будущих рисков и не боится продолжать торги.

Методы оценки стоимости активов

Перед трейдерами, торгующими на бинарных опционах, много важных задач: выбор стратегии, регулярная аналитика рыночных трендов и определения стоимости активов. Последняя задача требует особого внимания, ведь от правильности ценового прогноза зависит успешность торговых сделок.

Трейдер не может влиять на изменение стоимости актива, но он может проследить за факторами, которые на нее влияют, используя различные методы оценки активов. Несмотря на то, что на первый взгляд может показаться, что этот вопрос относится к экономике отдельной компании и изучается оценщиками и инвесторами с целью определения стоимости для ее покупки, или продажи для торгов бинарными опционами, актуальность этого вопроса отнюдь не меньше. Ведь в данном случае своего рода инвестором актива выступает сам трейдер, рискуя личными средствами.

Методы оценки активов

1. Сравнительный подход:
Трейдер должен понимать, что, согласно этому методу, фактическая стоимость актива не может быть больше стоимости аналогичного актива, выставленного на продажу.

В рамках сравнительного подхода могут быть применены два метода:

1. метод сделок;
2. метод рынка капитала.

Первый метод основан на анализе изменения стоимости актива-аналога для его покупки или продажи. Конечно же, для успешного применения этого метода и уменьшения погрешности, важно понимать, что аналоги оцениваемого актива должны находиться в равных с ним условиях: одной географической зоне, на одном рынке, с одной историей.

Второй метод основан на предположении, что инвестор, который планирует покупку определенного актива, может рассматривать вариант альтернативного инвестирования и обратит свое внимание на активы с подобными характеристиками и аналогичной стоимости. Сравнительный подход применят к активам развитого рынка.

2. Затратный подход:
При затратном подходе стоимость актива базируется на сумме, оставшейся после вычета расходной части. В качестве расходной части в, данном случае, имеется в виду суммарную стоимость обязательств, относящихся к этому активу. Затратный метод часто используют в комплексе со сравнительным, сопоставляя стоимость актива после вычета всех расходов по стоимости аналога, свободного от обязательств.

3. Доходный подход:
Главный принцип доходного подхода - в предварительной оценке будущих доходов от актива. Чем выше прогнозные доходы, тем выше будет стоимость актива. Таким образом, можно предположить, что стоимость перспективных, с точки зрения заработка, активов будет постоянно расти. Рост стоимости обуславливается и постоянно растущим спросом со стороны инвесторов, ведь прибыльные активы никогда без внимания не остаются. Анализируя развитие актива с точки зрения его потенциальных доходов, можно судить по ценовым прогнозах.

Трейдер, который регулярно посвящает часть своего времени на оценку стоимости активов, лучше понимает причинно-следственные связи рынка, делает большее количество правильных прогнозов и имеет более успешных сделок, увеличивая свой суммарный доход.